在业内人士看来，此次多地的区域银行下调存款利率，仍属于2023年第三轮商业银行存款利率调降的延续。而在银行存贷利差空间进一步压缩的压力下，全国性银行上半年或将开启新一波存款降息动作。

招联首席研究员董希淼表示：“通过存款利率下调来压降负债成本、延缓息差下滑的压力，已成为包括大型银行、中小银行在内的共同选择。不同的银行，由于负债结构和市场定位不一样，所以存款利率下调的节奏步伐也不完全一样。”

值得一提的是，对于此前备受关注的存款利率“倒挂”现象，部分银行经过本轮调整后，已经使三年期定存利率不再高于五年期定存利率。

以河南遂平农商银行为例，自3月31日起该行将三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定存利率从1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65%下调最高35个基点至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年期定存利率维持2.40%不变。

在调整前，该行三年期定存利率高于五年期定存利率25个基点，而调整后五年期定存利率高于三年期定存利率5个基点。

此外，郏县农村信用合作联社此前三年期定存利率为2.65%，五年期则是2.4%，自4月1日起三年期降为2.35%，五年期保持不变，不再“倒挂”；台前农商银行也从4月3日起调整定存利率，调整前该行三年期定存利率高于五年期定存利率10个基点，分别为2.70%和2.60%，调整后三年期定存利率则低于五年期定存利率5个基点，分别为2.35%和2.40%。

对此，华南一位银行人士表示，在息差压力、揽储压力和保储压力的作用下，银行出现利率“倒挂”的现象，不过这一现象只是短期的，不可能长期存在。“随着利率市场化不断深化，利率倒挂现象或将自动纠偏。事实上，由于高负债成本的模式不可持续，近期已有多家中小银行跟进下调存款利率。”

数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。从近期公布的上市银行年报看，上市银行净息差普遍出现下降，六家大型商业银行净息差降幅在16至31个基点。

董希淼提到，根据各家银行年报信息，净息差下降的主要原因是，银行加大向实体经济减费让利力度，贷款市场报价利率（LPR）多次下降。虽然存款利率多次下降，但降幅低于贷款利率降幅。此外，存量首套房贷利率调整对大型商业银行净息差影响较大；而城商行、农商行受地方债务等问题影响，息差下滑压力也较大。

董希淼指出，2024年，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。但总体而言，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，一般来说，银行存款利率下调更多取决于存款市场供求状况，各类型、各家银行自身资产负债、净息差与经营等方面情况。近期中小银行下调存款利率属于跟进调降，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响，有助于维护存款市场正常竞争秩序。

“目前存款市场仍存在一定失衡，部分银行负债成本上升，净息差压力仍大，不排除后续仍有新一轮调降可能。”周茂华说道。